父の突然の死の真相を知った後、下鴨家の四兄弟の生活は平穏を取り戻し、それぞれが父の偉大さに追いつこうと生きていた。長男の矢一郎は、次の狸囃子・狸社会のリーダーとなることを目指し、人気の将棋大会の復活から始める。矢二郎はかつての変身能力を取り戻そうとし、末弟の矢四郎は家業の工場での仕事を続けることに満足している。しかし三男の矢三郎にとっては、父から受け継いだ「バカの血」を受け入れ、自由気ままに、そして面白おかしく生きることを意味していた。もちろん、それはツチノコと呼ばれる謎の蛇のような生き物を狩ったり、あちこちで波紋を広げるような騒動を起こしたりすることも含まれる。 しかし、その波紋は、兄弟の天狗の師である赤玉教授の疎遠な息子・二代目の帰還によって、大きなうねりへと変わりつつあった。二代目は父だけでなく、父の弟子である弁天にも恨みを抱いている。突然、忠誠心が問われることになった矢三郎は、人間と天狗と狸の微妙なバランスが崩れ、大混乱に陥る前に、すべての側をなだめ、巻き添えを食らわないように、狸の知恵を駆使しなければならない。