放蕩息子・馬驥が商隊に同行して旅に出るが、海難に遭い、醜を美とする羅刹国に漂着し、奇妙な遭遇と苦難を経験する。目覚めた後の馬驥は民のために命を懸け、そのことで龍王の賞賛を得て、龍女を娶ることになる。しかし数年後、二人は馬驥が人間界に残した絆のために別れ、天涯各々に身を置きながら、互いを想い続けることとなる。