若き学者・蒲松齢は旅の途中で危険に遭遇し、やむなく蘭若寺に一夜を明かすこととなった。そこで彼は蟾蜍と亀に捕らえられ、奇妙な古井戸の底へと連れ去られる。二つの精霊は物語を語り合い、蒲松齢にその優劣を裁定するよう迫った。最後には、蒲松齢もやむなく自らの素晴らしい物語を語ることになる。