郊外の静かで平和な場所に、一つの私有地が広がっている。敷地内の池には多くの魚が生息しており、それは当然ながら無数の釣り愛好家の関心を引いている。所有者はもちろん、人々が自由に釣りをすることを許さず、数々の警告看板を設置し、さらに大きな犬スパイクを入口に配置して見張らせている。しかし、いつも小賢しいことを考えているトムは、スパイクが眠っている隙にこっそりと私有地に忍び込む。その途中、夢を見ていたスパイクに噛まれるハプニングもあったが、機転を利かせて大犬に気づかれることはなかった。 湖辺に到着したトムは、自分の道具箱を開ける。小さなネズミのジェリーが、なんと彼の餌の一つになっていた。不本意ながらも、ジェリーはトムによって川に投げ込まれ、空腹の魚たちとの戦いを強いられる。中には凶暴な大きな魚もいた。命からがら逃げるために、ジェリーはあらゆる手段を考え、ついには眠っているスパイクを目覚めさせてしまう……