陽の光が燦々と降り注ぎ、雲一つない晴れ渡った日、町に一団の賑やかで騒がしいサーカスがやって来た。ミッキーマウスが率いるこのサーカスは横断幕を掲げ、今日は全ての孤児たちに無料開放すると宣言した。たちまち、孤児たちは大喜びで、踊りながらサーカスのテントへと駆け込んだ。会場は満席で、子どもたちは目を輝かせて素晴らしいショーの始まりを待ちわびていた。音楽が響き渡ると、団長のミッキーマウスが舞台中央に歩み出て、子どもたちに最初の出演者、ドナルドダックと彼のアザラシたちを紹介した。一匹一匹の活発な小さなアザラシたちが、ドナルドの指揮に従って様々な面白い動きを見せ、その見事な演技は会場の拍手喝采を浴びただけでなく、ドナルドから魚のご褒美ももらった。 　　しかし、一匹のいたずら好きな小さなアザラシが行ったり来たりして、ドナルドをすっかり苛立たせ、彼のパフォーマンスは次第に制御不能になっていく…