『鉄扇公主』は、万籟鳴と万古蟾が共同で監督した長編アニメーション作品であり、1941年に中国聯合影業公司によって製作され、アジア初の長編アニメーション映画となった。この『鉄扇公主』の創作は、万氏兄弟がアニメーションの演出・撮影技術において比較的完成された域に達したことを示している。彼らは古典絵画や古典文化芸術のエッセンスを吸収し、静止した中国山水画をスクリーン上に見事に再現し、中国の民族的特色を持つアニメーションを創り出した。本作は多くの民間伝承的色彩に富んだ生き生きとした芸術的形象を塑造しており、万氏兄弟の芸術スタイルが形成される初期段階における重要な代表作である。 　 　 本作の制作には1年4ヶ月を要し、彼らが組織したアニメーションクラスの70名以上の研修生が制作に参加した。技術処理においても新たな突破が見られ、例えばフィルム上で火焰山を赤く染色し、炎の効果を特に際立たせている。本作は抗日戦争の時期に撮影され、作中には「全国民が団結して敵に立ち向かい、抗戦の最終勝利を勝ち取る」という比喩的意義が込められており、国内外の広範な観客から強い反響を呼んだ。 　 『鉄扇公主』は1941年末に上海で公開されると大反響を呼び、その後香港、東南アジア、日本でも上映され、熱烈な反響を得た。日本のアニメーション大師・手塚治虫は、このアニメーションを観たことをきっかけに医学の道を断念し、アニメーション制作に携わることを決意したという（日本語版ウィキペディアによれば、この説は不確かとされる）。『鉄扇公主』は世界の映画史上、アメリカの『白雪姫』、『ガリバー旅行記』、『ピノキオ』に次ぐ4作目の長編アニメーション作品である。 　 本作の成功を受けて、万氏兄弟は『西遊記』の見せ場である「天宮大暴れ」をスクリーンに映し出す構想を抱いた。その後、万籟鳴と万古蟾は『大鬧天宮』の制作計画を立て、新華聯合影業公司の経営者・張善琨から出資を得たが、撮影開始直前に太平洋戦争が勃発したため、張善琨が突然契約を破棄し、制作は頓挫した。『大鬧天宮』が完成したのは、1961年に上海美術電影制片廠によって制作が再開されてからのことである。