立身出世を夢見る小さな僧侶・ちび助は都へと旅立ち、そこで大臣の家来となる。ちび助が掌の上で踊る姿を気に入った大臣は、彼を大いに気に入る。ある日、ちび助が姫君を清水へお供していると、山の鬼が姫を襲撃。ちび助は鬼に数々の奇襲を仕掛け、ついにはこれを打ち負かす。鬼が残していった打出の小槌を使い、ちび助は見事な若者へと成長するのだった。