青く広大な海の中央で、五大洲七大洋を征服した船が波を切って進んでいる。船員たちは掃除をしながら声を合わせて歌うが、その歌詞は船長のピート（ビリー・ブレッチャー声優）を嘲笑う内容ばかりだ。粗暴なピートは甲板を支配する暴君のようで、船員たちを追い払い、船室に戻る。船室では、哀れなミッキー（ウォルト・ディズニー声優）とミニー（マーシライト・ガーナー声優）が柱に縛り付けられており、彼はミッキーを辱めると同時に、ミニーに悪だくみを企てている。怒ったミッキーは束縛を振りほどき、尖ったペンを持ってピートとの決戦に挑む。 筋骨隆々のピートは、当然ながら小柄なミッキーを眼中に置かないが、すぐにこの賢く勇敢な相手が簡単には倒せないことに気づく……